Коротко
Начисление процентов на уже начисленные проценты. Именно он делает долгосрочные вложения выгоднее коротких.
Что это такое
Сложный процент — начисление процентов не только на вложенную сумму, но и на уже заработанные проценты. Деньги начинают работать на себя, и рост ускоряется со временем.
В банковских договорах это называется капитализацией процентов.
Как это работает
Сумма через n лет = Начальная сумма × (1 + ставка)ⁿ
Быстрая оценка — «правило 72»: разделите 72 на годовую ставку в процентах и получите примерное число лет, за которое деньги удвоятся. При 12% годовых — примерно за 6 лет.
Где применяется
- Вклады с капитализацией и реинвестирование дивидендов.
- Долгосрочные инвестиции и пенсионные накопления.
- Кредиты и долги по картам: сложный процент работает и против заёмщика.
- Оценка будущих денег в DCF — та же формула, только в обратную сторону.
Пример
100 000 ₽ под 10% годовых на 20 лет:
- простой процент: 100 000 + 20 × 10 000 = 300 000 ₽;
- сложный процент: 100 000 × 1,1²⁰ ≈ 672 750 ₽.
Разница больше чем вдвое — только за счёт процентов на проценты.
Что важно помнить
- Главный ресурс сложного процента — время: начать раньше важнее, чем вложить больше.
- Считайте с учётом инфляции: в реальном выражении рост скромнее.